REGULACIÓN FINANCIERA
Nuestro estudio cuenta con una importante práctica en temas en regulación financiera. Asesoramos a diversas empresas del sector bancario-financiero, seguros y del mercado de valores, entre otras.
Socio: Rafael Alcázar, Counsel: María Isabel Pastor
Asesoramos además a:
- Empresas del Sistema Financiero
- Empresas de Seguros
- Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
- Empresas de Servicios Complementarios y Conexos
- Empresas de Factoring
- Empresas de Leasing
- Cooperativas de Ahorro y Crédito
- Fintech
- Administradoras de Financiamiento Participativo Financiero (Crowdfunding)
- Intermediarios en el Mercado de Valores
- Administradoras de fondos mutuos y fondos de inversión
- Clasificadoras de riesgo
- Titulizadoras
Nuestro estudio cuenta con amplia experiencia en procedimientos ante los entes reguladores, como obtención de las autorizaciones de organización y funcionamiento, representantes de empresas del sistema financiero no establecidas en el país, transferencias de acciones, reorganizaciones societarias, modificaciones estatutarias, inscripciones y actualizaciones de registros, entre otros. Contamos con una importante práctica en la asesoría a empresas supervisadas en el cumplimiento de sus obligaciones regulatorias, tales como obligaciones de reporte de información, implementación de reglas de gobierno corporativo, gestión de riesgos, auditoría, preparación de información financiera, prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, gestión de conducta de mercado, entre otras.
Nuestro conocimiento especializado nos permite brindar asesoría en la emisión de informes técnicos complejos sobre la regulación financiera local.
Asesoría a Instituciones Financieras
La asesoría legal a instituciones financieras requiere un enfoque integral que comprenda no solamente la asistencia en aspectos estrictamente de regulación bancaria sino que, adicionalmente, cubra los diversos negocios en los cuales estas instituciones desarrollan sus actividades.
Los abogados de Rebaza, Alcázar & De Las Casas poseen una extensa experiencia asesorando a entidades bancarias y financieras locales e internacionales en los distintos ámbitos en los cuales éstas participan, como se puede apreciar en las secciones de Fusiones y Adquisiciones, Mercado de Valores, Financiamientos y Reestructuraciones Corporativas.
El conocimiento y destreza en estos asuntos se complementa perfectamente con la experiencia de nuestros abogados en las demás materias necesarias para una asesoría integral a instituciones financieras que va desde la constitución de entidades financieras en el Perú hasta la asesoría en operaciones de derivados, pasando por las operaciones bancarias típicas, los fideicomisos, las operaciones de arrendamiento financiero y la asesoría en los más variados temas de regulación bancaria que enfrenta una institución financiera en sus actividades regulares.
Nuestra asesoría integral a instituciones financieras incluye los siguientes aspectos:
- Asesoría a Bancos, Financieras, EPYMES, Cajas Rurales y Municipales y Empresas de Arrendamiento Financiero
- Constitución y establecimiento de Empresas del Sistema Financiero
- Legislación aplicable a las operaciones bancarias
- Secreto bancario
- Fondo de Seguro de Depósito
- Central de Riesgos
- Encajes
- Garantías
- Limites Operacionales
- Operaciones y Servicios
- Créditos
- Factoring
- Descuentos
- Compra – Venta de Carteras
- Arrendamiento Financiero
- Fideicomisos de Administración y de Garantía
- Comisiones de Confianza
- Financiamiento de operaciones de Comercio Exterior
- Liquidación de Empresas del Sistema Financiero
- Derivados
- Opciones
- Swaps
- Futuros
- Forwards
Fondos Mutuos y sus Sociedades Administradoras
Este mecanismo de inversión colectiva se constituye como uno de los inversionistas institucionales más representativos de nuestro mercado de capitales. Los fondos mutuos tuvieron un importante crecimiento durante los noventa. Los fondos mutuos tienen importante presencia, tanto como alternativa de inversión por personas naturales y personas jurídicas con exceso de recursos, así como inversionistas institucionales, demandantes de valores mobiliarios. Como consecuencia de lo anterior, mantienen la condición de accionistas y acreedores (a consecuencia de la inversión en bonos o papeles comerciales) de distintas empresas.
Los abogados de Rebaza, Alcázar & De Las Casas han participado frecuentemente como asesores legales de Administradoras de Fondos Mutuos con ocasión de temas regulatorios, de supervisión, garantías, participaciones, inversiones permitidas, etc.
Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras
Con la promulgación del Decreto Legislativo N° 862, los fondos de inversión aparecieron como una interesante alternativa para la estructuración de proyectos. En otros mercados al tratarse de vehículos sobre los que no existe una regulación prudencial ni supervisión estricta, los fondos de inversión han sido utilizados para proyectos diversos que varían desde el desarrollo de complejos inmobiliarios, la inversión en instrumentos de alto riesgo y volatilidad (como las opciones financieras o junk bonds), hasta la adquisición y venta de empresas en proceso de reestructuración.
Los abogados de Rebaza, Alcázar & De Las Casas han participado frecuentemente en la asesoría solicitada por Administradoras de Fondos de Inversión con ocasión de temas tales como posibles estructuras, regulación, supervisión, garantías, partícipes, inversiones permitidas, régimen tributario, etc.
Inversiones, AFP y Compañías de Seguros
Las administradoras privadas de fondos de pensiones (AFP) y las Compañías de Seguros mantienen en sus portafolios posición como tenedores de deuda (bonos y papeles comerciales) así como de patrimonio (acciones comunes, acciones de inversión y acciones preferentes). Atendiendo a la alta liquidez con la que cuentan las AFP, a octubre del 2004 el monto del fondo previsional asciende a una suma aproximada de S/. 24,800 millones de nuevos soles. Los agentes de intermediación han diseñado productos al amparo de reciente regulación aprobada por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), que ha ampliado la alternativa de colocación de valores a través de emisiones privadas dirigidas a dichos inversionistas institucionales (51/49), que combinan activos subyacentes provenientes de actividades económicas realizadas tanto en el país como en el extranjero, cuando el componente mayoritario en dichos productos sea el nacional.
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HIGHLIGHTS
Asistimos a Industrial and Commercial Bank of China – ICBC en los procedimientos ante la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) para su funcionamiento como empresa bancaria peruana.
Asistimos a Servitebca Perú, compañía del Grupo Intercorp, en los procedimientos ante la SBS para obtener la autorización de funcionamiento como la primera Empresa Emisora de Dinero Electrónico en el Perú.
Asesoramos a J.P. Morgan Banco de Inversión en los procedimientos ante la SBS para su funcionamiento como el primer y único banco de inversión en Perú; asimismo, en todos los asuntos corporativos y regulatorios relacionados a su funcionamiento como una subsidiaria de J.P. Morgan Chase Bank en Perú.
Asistimos a Banco Azteca del Perú S.A. (BAZ) en la transferencia de 100% de sus acciones a un grupo de inversionistas e iniciamos un asesoramiento integral para su directorio.
Asesoramos a Banco de Crédito e Inversiones – BCI, en el proceso de autorización de organización y presentemente los asesoramos para la obtención de la autorización para operar como una empresa bancaria. Banco BCI es el tercer banco más grande de Chile en cuanto a activos. Tiene presencia internacional a través de una sucursal en Florida (Estados Unidos) y continúa con su expansión con la constitución de un nuevo banco en el Perú.
Asesoramos a Lexington Partners en todas las cuestiones regulatorias para que ofrezca participaciones a los fondos de pensiones peruanos y en lo sucesivo brindamos asesoría sobre el cumplimiento de la ley peruana y sobre la inversión de inversionistas institucionales peruanos en los fondos de inversión de Lexington en el exterior.
Asesoramos a HMC SAFI (una sociedad administradora de fondos de inversión) en todos los procedimientos y actividades para obtener las autorizaciones y permisos relevantes requeridos por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) para constituir y administrar fondos de inversión.
Asesoramos a BTG Pactual Perú SAF (una sociedad administradora de fondos mutuos) en todos los procedimientos y actividades para obtener las autorizaciones y permisos relevantes requeridos por la SMV para administrar fondos mutuos.
Actualmente asesoramos a Morgan Stanley en la implementación de todos los requerimientos y estándares establecidos en la regulación peruana aplicables a todos los fondos de inversión que ofrece.
Asesoramos a GM Financial del Perú en todos los asuntos corporativos, regulatorios y legales relacionados a su funcionamiento en Perú, incluyendo asesoría para todos los financiamientos otorgados a los concesionarios de vehículos de General Motors en Perú, así como para todos los asuntos de protección de datos, anticorrupción y cumplimiento.
Áreas Relacionadas
Financiamientos
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Fintech
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